Các công ty tiền số muốn truy nhập hệ thống thanh toán của Fed như các ngân hàng truyền thống

Các công ty bao gồm Ngân hàng Avanti, chuyên cung cấp dịch vụ lưu ký cho các nhà đầu tư tổ chức vào tiền số và Kraken, một nền tảng giao dịch tiền số, cho biết quyền truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Fed sẽ cho phép họ xử lý các đơn đặt hàng từ khách hàng giao dịch tài sản kỹ thuật số nhanh hơn và với chi phí thấp hơn. Hiện tại họ phải hợp tác với các ngân hàng truyền thống có tài khoản với Fed.

Các ngân hàng truyền thống cho biết các công ty tài chính mới được giám sát tương đối lỏng và thiếu các kiểm soát nội bộ cần thiết để đảm bảo chống rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác.

Đó là mối lo ngại ngày càng phổ biển mà các cơ quan quản lý đã bày tỏ về ngành công nghiệp tiền số. Hơn nữa, họ cho rằng các công ty đó gặp nhiều rủi ro hơn vì không được bảo hiểm bởi Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang.

Viện Chính sách Ngân hàng, cơ quan đại diện cho các ngân hàng lớn và các Ngân hàng Cộng đồng Độc lập của Mỹ đã viết trong một công văn gửi Fed vào tháng trước: “Những tổ chức tài chính như vậy sẽ gây ra rủi ro cao hơn liên quan đến các vấn đề chống rửa tiền, an ninh mạng và bảo vệ người tiêu dùng, cũng như sự an toàn và lành mạnh trong các giao dịch tài chính”.

Avanti và Kraken, cả hai đều có các điều lệ ngân hàng “cho mục đích đặc biệt” ở Wyoming, cho biết họ có tất cả các yêu cầu tuân thủ, kiểm soát và giám sát tương tự như của các ngân hàng truyền thống. Cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ duy nhất có hướng dẫn kiểm tra giám sát cho tiền số là ở Wyoming, họ nói.

Nếu có quyền truy cập vào hệ thống thanh toán của Fed, điều đó có thể thúc đẩy nhiều công ty nữa noi theo gương của họ, tạo ra sự cạnh tranh nhiều hơn cho các ngân hàng.

Jonah Crane, đối tác tại Klaros Group, một công ty tư vấn và đầu tư, cho biết: “Việc đó có khả năng làm giảm vai trò truyền thống của các ngân hàng như người gác cổng và người thu phí đối với các luồng thanh toán có thể sẽ tăng theo thời gian”.

Năm ngoái, ngân hàng trung ương đã xử lý khoảng 900 nghìn tỷ đô la thanh toán trên hệ thống của mình. Các khoản này dao động từ các khoản thanh toán nhỏ từ ngân hàng này sang ngân hàng khác như gửi tiền trực tiếp hoặc thanh toán hóa đơn tự động đến chuyển khoản ngân hàng lớn giữa các tổ chức tài chính.

Cuộc đấu tranh giành quyền truy cập vào hệ thống thanh toán của Fed cũng phản ánh mối lo ngại của các ngân hàng đương nhiệm về khả năng cạnh tranh từ các công ty công nghệ lớn hơn, chẳng hạn như Facebook Inc. và Alphabet Inc., công ty mẹ của Google, vốn không phải đối mặt với cùng một mức độ quy định của ngân hàng liên bang.

Eugene Ludwig, một cựu chuyên gia quản lý tiền tệ, người chịu trách nhiệm về quy định của các ngân hàng quốc gia lớn cho biết: “Họ có một số lý do để hoang mang”.

Ví dụ, Hiệp hội Diem, được hỗ trợ bởi Facebook và 25 thành viên khác, cho biết họ đang phát triển một mạng lưới thanh toán dựa trên blockchain sẽ nhanh hơn và rẻ hơn các hệ thống hiện có, đồng thời bảo vệ người tiêu dùng và cung cấp các biện pháp bảo vệ chống lại tội phạm tài chính.

Diem đang hợp tác với một ngân hàng do Fed quản lý trong dự án. Nhưng nếu các công ty công nghệ khác có quyền truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Fed, họ có thể không cần thực hiện thêm bước hợp tác với các ngân hàng lâu đời, theo quan điểm từ các luật sư và các cựu quản lý ngân hàng.

Các nhà quản lý cũng lo ngại rằng một số mảng hoạt động tiền số có thể gây ra rủi ro cho sự ổn định tài chính nếu chúng phát triển đủ lớn mạnh.

Ví dụ, một số quan chức lo lắng rằng cái gọi là stablecoin - một dạng tiền tệ kỹ thuật số được gắn với giá trị của đồng đô la và các loại tiền tệ truyền thống khác - có thể dễ bị ảnh hưởng đến các ngân hàng và quỹ tương hỗ trong một cuộc khủng hoảng.

Các cơ quan quản lý của Fed đang tìm kiếm phản hồi từ ngành về một loạt các nguyên tắc được đề xuất để các ngân hàng Fed trong khu vực xem xét khi đánh giá các đơn xin truy cập hệ thống thanh toán từ các ngân hàng phi truyền thống.

Fed gợi ý rằng các ngân hàng tham gia bảo hiểm liên bang đã có khả năng tuân thủ các hướng dẫn. Fed cho biết các công ty không tuân thủ các qui định “có thể yêu cầu thẩm định rộng rãi hơn”.

Trong những năm gần đây, các công ty tài chính khởi nghiệp đã được hưởng lợi từ các loại điều lệ mới được ban hành ở cấp tiểu bang và chấp thuận hoạt động như ngân hàng ủy thác ở cấp liên bang.

Trong khi các ngân hàng dịch vụ đầy đủ thường tham gia vào ba hoạt động cốt lõi — nhận tiền gửi, cho vay và thanh toán — các tổ chức phi truyền thống này chỉ cung cấp một trong số dịch vụ này. Nói chung, họ không được phép cho khách hàng vay, nhưng một số được phép chấp nhận tiền gửi trong khi số khác thu phí duy trì quyền lưu giữ khóa kỹ thuật số riêng cho khách hàng tiền số hoặc vận hành các sàn giao dịch tiền số.

Caitlin Long, giám đốc điều hành của Avanti, cho biết việc cấp quyền truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Fed cho các ngân hàng phục vụ cho lĩnh vực tài sản kỹ thuật số nên được hoan nghênh bởi vì làm như vậy sẽ khiến họ được giám sát bởi các cơ quan quản lý.

“Việc không có động thái gì khác càng mở lối trực tiếp đã đẩy phần lớn ngân hàng tiền USD của ngành tài sản kỹ thuật số vào hệ thống ngân hàng‘ bóng tối ’, có nghĩa là rủi ro không thể được giám sát một cách dễ dàng,” bà viết bình luận trong một công văn vào tháng 7.

Tuy nhiên, sau khoảng một năm chờ đợi sự chấp thuận của Fed, bà Long cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng công ty của bà trong tháng này đã nộp đơn xin được quản lý trực tiếp bởi ngân hàng trung ương, một động thái mà bà cho rằng sẽ củng cố trường hợp của mình để truy cập vào hệ thống thanh toán của ngân hàng trung ương. . Nếu được chấp thuận, ngân hàng của bà ấy cũng sẽ trực tiếp chịu sự kiểm tra và quy định của Fed.

Kraken cũng đã tìm cách truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Fed vào năm ngoái và vẫn đang chờ câu trả lời.

Nhà điều hành sàn giao dịch tiền số tự mô tả mình cũng an toàn như một ngân hàng được FDIC bảo hiểm vì nó không cho vay tiền của người gửi tiền và giữ 100% tiền mặt của họ tại ngân hàng đại lý hoặc tại Fed, thông qua tổ chức đại lý của nó. Nó cũng được giám sát bởi Wyoming Division of Banking.

David Kinitsky, giám đốc điều hành của Kraken Bank, một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Kraken cho biết: “Tôi đồng ý rằng các ngân hàng này cần phải có một chương trình kiểm tra và giám sát cấp ngân hàng”.