Trung Quốc: Giao dịch tiền điện tử đang ở ngã tư con đường

Vào năm 2017, quy chế "94" bất ngờ đã thay đổi quỹ đạo lịch sử của ngành công nghiệp tiền điện tử.

Vào thời điểm đó, các sàn giao dịch Trung Quốc đã chọn ra nước ngoài. Điều này cũng cho phép Binance, vốn được sinh ra trên đỉnh của làn sóng, xác định chính sách phát triển quốc tế của mình và trong 4 năm tiếp theo, nó nhanh chóng vươn lên trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.

Nhưng hiện tại, Binance, vốn đang đi theo con đường quốc tế và làm những việc phi tập trung hơn, đã cúi đầu và chọn chủ động tuân thủ dưới sự “bao vây và đàn áp” của sự giám sát toàn cầu.

Sự chuyển đổi của Binance không chỉ dựa trên những cân nhắc phát triển trong tương lai của chính nó, mà còn phản ánh những thay đổi theo hướng chung của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử ở một mức độ nhất định.

Đây là điều không thể tránh khỏi. Các sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm cả Binance, cuối cùng đã phải đưa ra những lựa chọn khó khăn sau khi áp dụng các quy định trong tình trạng "nói suông" trong nhiều năm. . . . . .

Ngay bây giờ, các sàn giao dịch tiền điện tử đang ở ngã tư con đường, nhưng nếu nhìn kỹ, thì dường như chỉ có một con đường duy nhất.

1. Chu kỳ bốn năm

Một làn song đại dịch bất ngờ xảy ra vào năm 2020, một năm mà vốn dĩ được cả thế giới hy vọng cao.

Dịch bệnh đang hoành hành, Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra các chính sách tiền tệ và thị trường tiền điện tử đã nổi lên từ một thị trường đáng ghen tị. Bitcoin đã từng tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là khoảng 65.000 đô la Mỹ.

Các tổ chức truyền thống như Tesla và Paypal đã tham gia cuộc chơi, sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase đã đổ bộ Nasdaq, NFT đã có đột phá và El Salvador đã chỉ định Bitcoin là tiền tệ hợp pháp quốc gia ...

Tiền điện tử đã kết nối với thế giới theo nhiều cách khác nhau.

Tuy nhiên, bước ngoặt đến vào ngày 18/5.

Ngay trong đêm hôm đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã ra văn bản, và 3 hiệp hội ngành tài chính lớn cho rằng việc cung cấp dịch vụ giao dịch tiền ảo bị nghi ngờ là thực hiện các hoạt động tài chính phi pháp.

Ngay sau khi tin tức được đưa ra, Bitcoin đã giảm, theo dữ liệu của CoinMarketCap, Bitcoin đã giảm từ khoảng 45.600 USD xuống mức thấp nhất là 30.000 USD, tức là giảm 34%.

Vào ngày 21 tháng 5, Ủy ban Tài chính của Hội đồng Nhà nước đã nhấn mạnh thêm việc tăng cường giám sát các hoạt động tài chính của các sàn giao dịch và trấn áp các hoạt động khai thác và kinh doanh Bitcoin.

Sau đó, sáu tỉnh, bao gồm Nội Mông, Vân Nam, Tân Cương, Thanh Hải, Tứ Xuyên và An Huy, đã liên tiếp trấn áp các hoạt động khai thác tiền điện tử.

Ngày 21/6, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã yêu cầu một số ngân hàng và tổ chức thanh toán không cung cấp các sản phẩm hoặc dịch vụ như mở tài khoản, đăng ký, giao dịch, thanh toán bù trừ cho các hoạt động liên quan đến tiền ảo.

Vào ngày mà tin tức được lan truyền, thị trường tài sản điện tử đã giảm toàn bộ. Bitcoin đã giảm từ mức cao nhất là 36.100 đô la Mỹ xuống mức thấp nhất là 31.700 đô la Mỹ và ETH giảm từ mức cao nhất là 2277 đô la Mỹ xuống mức thấp nhất là 1891 đô la Mỹ.

Ngay sau khi Ngân hàng Trung ương đưa ra tuyên bố, bao gồm Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, Ngân hàng Công nghiệp Trung Quốc, và nhiều ngân hàng và tổ chức thanh toán như Alipay đã đưa ra tuyên bố chính thức, tuyên bố rằng sẽ cấm việc sử dụng các dịch vụ của ngân hàng hoặc tổ chức của họ cho các giao dịch tiền ảo.

Cơn bão quy định đã quét từ khai thác tiền điện tử sang giao dịch tiền điện tử.

Các tầng lớp quy định tăng lên, giá Bitcoin nhiều lần chạm mức thấp kỷ lục và mọi người trong ngành tiền điện tử đều gặp rủi ro.

Trong một khoảng thời gian kể từ đó, các sàn giao dịch quen thuộc bao gồm Huobi, BiKi và các nhà đầu tư khác đã ngừng các dịch vụ như hợp đồng và đòn bẩy cho người dùng mới.

Bên cạnh đó, XMEX, BMEX…. Nhiều sàn giao dịch nhỏ đã chọn đóng cửa.

Tình huống các sàn giao dịch không thể không đóng cửa hoặc ra nước ngoài, đã gợi nhớ đến quy chế "94" năm 2017.

Vào thời điểm đó, để đối phó với sự hỗn loạn của lCO, Ngân hàng Trung ương và bảy bộ ban ngành đã càn quyét ICO và các sàn giao dịch tiền ảo.

Khi chính sách được ban hành, Huobi, OKCoin và các sàn giao dịch lớn nhỏ khác đã chọn "xuất ngoại".

Bốn năm trở lại đây, các quy định ngày càng nghiêm ngặt.

2. Những ngày tốt đẹp đã qua

Trên thực tế, không chỉ Trung Quốc, quy định về giao dịch tiền điện tử đang leo thang trên toàn cầu.

Vào tháng 10 năm ngoái, BitMEX đã gặp phải các cáo buộc hình sự và dân sự do các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ khởi xướng và CTO Samuel Reed của BitMEX cũng bị các cơ quan liên quan bắt giữ.

Sau đó, dưới áp lực, người sáng lập BitMEX, Arthur Hayes đã bay đến Hawaii và đầu hàng vào ngày 6 tháng 4 năm nay.

Cũng trong tháng 4, sau khi Sàn giao dịch Kraken, vốn dĩ đang rất hài lòng và tìm kiếm cơ hội để niêm yết, thì sau khi quy định được thắt chặt, CEO Jesse Powell đã công khai tuyên bố rằng ông sẽ không loại trừ việc từ bỏ thị trường Hoa Kỳ trong trường hợp quy định quá mức.

Điều đáng chú ý là Binance, được thành lập vào tháng 7 năm 2017, đã bắt đầu hành trình quốc tế hóa trong quá trình các sàn giao dịch tiến ra nước ngoài được kích hoạt bởi quy chế "94" trong cùng năm. Thông qua sự phát triển "lang thang" và ngàng tàng tại các quốc gia trên thế giới, đã trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.

Nhưng ngày nay đã khác xưa.

Lan Tịch, một người nổi tiếng trong lĩnh vực truyền thông, gần đây đã đăng tải rằng, Internet đang mất khả năng miễn dịch và đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, những ngày tháng tốt đẹp của sự tăng trưởng không được kiểm soát và tăng trưởng bừa bãi đã không còn nữa.

Vào ngày 26 tháng 6, Cơ quan quản lý tài chính của Anh đã đưa ra cảnh báo đối với Binance, nói rằng các hoạt động của Binance tại Anh là không được phép. Một ngày trước, Cơ quan dịch vụ tài chính của Nhật Bản cũng đưa ra cảnh báo tương tự đối với Binance.

Trong khoảng thời gian vừa qua, Binance đã gặp phải các cuộc điều tra liên tiếp từ Hoa Kỳ, Anh, Nhật Bản, Thái Lan, Singapore và các cơ quan quản lý của các quốc gia khác.

Đối với Binance, nó đã đến một thời khắc không thể tránh khỏi.

Vào ngày 27 tháng 7, Triệu Trường Bằng đã đăng một số tweet để giải thích rằng Binance sẽ chấp nhận giám sát và tăng cường tuân thủ.

"Chúng tôi vừa tổ chức một cuộc họp báo kéo dài một giờ để chia sẻ các biện pháp tích cực và những nỗ lực liên quan mà Binance đã thực hiện để thể hiện quyết tâm của chúng tôi nhằm được các cơ quan quản lý địa phương công nhận về mức độ tuân thủ."

Chỉ một ngày trước đó, Binance cũng đã hạn chế đòn bẩy tối đa mà người dùng có thể sử dụng trên nền tảng.

Đồng thời, Binance cũng thông báo ra mắt công cụ báo cáo thuế API, sẽ giúp người dùng Binance theo dõi các hoạt động tiền số để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu báo cáo thuế do cơ quan quản lý địa phương quy định.

Ngoài việc hạn chế đòn bẩy và tung ra các công cụ báo cáo thuế, Triệu Trường Bằng thậm chí còn trực tiếp tuyên bố rằng anhvà Binance rất sẵn sàng thuê một CEO có nền tảng pháp chế để thể hiện quyết tâm của họ nhằm biến việc tuân thủ các quy định trở thành mục tiêu chính của tổ chức.

Ngay cả câu nói trước đây rằng "không có kế hoạch IPO, và có kế hoạch thực hiện nhiều công việc phi tập trung hơn" đã trở thành "Một khi các quy định này được thực hiện, việc tiến hành IPO sẽ dễ dàng hơn."

Vào tháng 6 năm 2019, Binance gặp phải sự giám sát của Hoa Kỳ và buộc phải tạm ngừng cung cấp dịch vụ tiền điện tử cho người dùng Hoa Kỳ. Vào tháng 9 cùng năm, Binance.US đã xuất hiện trước công chúng. Sự xuất hiện của nó là động thái bất lực của Binance để đáp ứng quy định và để duy trì thị trường người dùng lớn ở Hoa Kỳ.

Sau khi các vấn đề pháp lý ở Hoa Kỳ đã được xử lý đúng cách, Binance bây giờ cần phải làm nhiều hơn nữa khi đối mặt với quy định của các quốc gia trên thế giới.

Thực hiện và phát triển đúng quy định là ý nghĩa của đề bài.

3. DEX cũng có thể không may mắn thoát khỏi

Trên thực tế, khi sự giám sát bắt đầu ra đời, nhiều người đã tin rằng một loạt quy định sẽ có lợi cho DeFi, đặc biệt là DEX.

Một số người thậm chí còn cho rằng phân quyền hoàn toàn là cách tốt nhất để đối phó với quy định.

“Trên thực tế, quan điểm này có lý. Hoặc là tập trung hoàn toàn vào tuân thủ, giống như những gì Coinbase và Binance.US hiện đang làm, hoặc là phân quyền tuyệt đối, tham gia vào quản trị DAO.” Trường An, một nhà giao dịch tiền điện tử nói với Shenzhen Chain Finance rằng “tương lai, nó sẽ không quá tốt cho những ai bị kẹt ở giữa.”

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng phân quyền không có nghĩa là hoàn toàn có thể lách quy định.

Vào tháng 6 năm nay, FATF (Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính quốc tế về chống rửa tiền) bao gồm Trung Quốc, Hoa Kỳ và các quốc gia lớn khác trên thế giới đã thông qua một dự thảo quy định mới. Trong số các nội dung mới được bổ sung, FATF đã nêu rõ: • Hầu hết các NFT nên được coi là VA. • Stablecoin nên được coi là VA. • Đồng tiền số do ngân hàng trung ương phát hành không được coi là VA. • Các sở giao dịch phân quyền nên được coi là VASP. • Các sàn phân quyền hoặc DAPP được coi là VASP (Cho đến nay, các nhà phát triển hợp đồng thông minh có liên quan được coi là VASP vì mã được viết để thực hiện các hoạt động nằm trong định nghĩa của VASP vào năm 2018) • Các dịch vụ ủy thác VA đều là VASP. • Bất kỳ nền tảng nào thúc đẩy giao dịch P2P giữa các cá nhân là VASP.

Trong FATF, có hai khái niệm quan trọng: VA (tài sản ảo), tức là tài sản ảo có thể được sử dụng cho mục đích thanh toán hoặc đầu tư trong các giao dịch hoặc chuyển tiền số; VASP (nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo).

Là một tổ chức được nhiều quốc gia thống nhất để chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, các yêu cầu quy định của FATF thường thể hiện ý chí chung của các quốc gia thành viên.

May mắn thay, phê duyệt sơ bộ của FATF mới chỉ là dự thảo, và quyết định cuối cùng sẽ được đưa ra vào tháng 10 năm nay. Nhưng chúng tôi có lý do để tin rằng nếu dự thảo cuối cùng được thông qua, điều đó có nghĩa là NFT, sàn giao dịch phi tập trung, nền tảng phi tập trung và Dapp sẽ được đưa vào danh sách quy định của FATF. Điều đó cũng có nghĩa là trong tương lai, các quốc gia cũng sẽ tiến hành giám sát các hình thức phi tập trung của các hành vi về tiền điện tử.

Cách đây không lâu, Uniswap đã thông báo rằng họ sẽ cắt giao diện, hạn chế quyền truy cập vào 129 mã, bao gồm cổ phiếu được mã hóa, quyền chọn và các công cụ phái sinh, với lý do "thay đổi môi trường pháp lý".

Ngay sau khi tin tức được đưa ra, nhiều người dùng đã cáo buộc Uniswap trên Twitter vi phạm tinh thần phân quyền và không còn là một nền tảng phi tập trung nữa.

Bất chấp những lời chỉ trích, người sáng lập Uniswap Hayden Adams đã tweet rằng phân quyền không có nghĩa là Uniswap Labs cho phép người dùng làm bất cứ điều gì họ muốn trên trang web của họ.

Mặc dù quy mô và người dùng còn ít nhưng DeFi đang dần lớn mạnh đang ngày càng thu hút được nhiều sự quan tâm của giới trong và ngoài ngành. Nhưng đồng thời, việc không cần xác thực danh tính cũng đã khiến nó tràn ngập các hành vi gian lận và rửa tiền.

Trước đó, Gary Gensler, Chủ tịch SEC Hoa Kỳ, cho rằng DeFi có thể mang đến những thách thức mới cho các nhà đầu tư Mỹ và cũng là thách thức đối với các cơ quan quản lý. Do đó, Gary đề nghị cần có một cơ quan giám sát thị trường đặc biệt để đưa ra các biện pháp mới để chống gian lận và bảo vệ hoạt động.

Vào ngày 12 tháng 7, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản cũng ám chỉ rằng họ sẽ đưa ra các quy định liên quan để giám sát DeFi.

Đối với các sàn giao dịch tập trung, tình hình quy định trước mắt rất nghiêm trọng. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung hoặc DeFi, việc giám sát trong tương lai có thể không tránh được.

4. Ngã tư

Không thể phủ nhận rằng việc thắt chặt giám sát đã mang lại những bất lợi ngắn hạn cho sự phát triển chung của ngành công nghiệp tiền điện tử ở một mức độ nhất định, mặc dù nghiêm ngặt nhưng đó cũng là một lựa chọn khó tránh khỏi cho toàn ngành.

Vào ngày 15 tháng 7, Triệu Trường Bằng đã tuyên bố trong một bài báo có tiêu đề "Thư từ Giám đốc điều hành của chúng tôi: Suy ngẫm về sự tiến độ và con đường phía trước", rằng các quy định rõ ràng là điều cần thiết để tiếp tục tăng trưởng và tuân thủ là một hành trình. Nói cách khác, điều đó có nghĩa là bảo mật mã hóa và phát triển bền vững.

Rốt cuộc, với sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử trong hơn một thập kỷ, Bitcoin vô giá trị đã phát triển thành một nền kinh tế nghìn tỷ đô la. Chúng tôi cũng đã chứng kiến ​​việc niêm yết công ty khai thác Canaan Creative, niêm yết sàn giao dịch Coinbase và ngày càng có nhiều công ty như Tesla và Paypal tham gia vào tiền điện tử.

Thế giới tiền điện tử và thế giới truyền thống đang phá vỡ ranh giới, hòa trộn và thấm nhuần.

Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, tuân thủ các quy định là một lựa chọn tất yếu nếu muốn duy trì sự phát triển lành mạnh. Điều này đặc biệt đúng đối với các sàn giao dịch tiền điện tử.

"Tôi chúc mừng Coinbase về kế hoạch IPO của họ và cảm ơn nó đã trở thành tiền đề cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Binance hiện không có kế hoạch IPO và chúng tôi dự định thực hiện nhiều công việc phân quyền hơn."

Vào tháng 3 năm 2021, Coinbase đã đổ bộ sàn Nasdaq, Triệu Trường Bằng đã chúc mừng Coinbase và cũng bày tỏ thái độ: Coinbase đã chọn tuân thủ các quy định, đứng ở vị trí quan trọng, Binance dường như vẫn khẳng định cá tính riêng của mình.

Tuy nhiên, sau bốn tháng trôi qua, Triệu Trường Bằng đã thay đổi nhận xét trước đó của mình và nói với vẻ hào sảng rằng anh hy vọng sẽ có được giấy phép ở nhiều nơi khác nhau và hợp tác với các cơ quan quản lý địa phương.

Binance đã phát triển thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trong 4 năm qua. Tình hình pháp lý hiện tại đang gây áp lực và Triệu Trường Bằng phải đưa ra lựa chọn.

Chấp nhận tuân thủ là cái giá của sự trưởng thành, và đó cũng là khó khăn khó tránh khỏi mà ngành này phải đối mặt và phát triển.

Tuy nhiên, mặc dù tuân thủ và giám sát là xu hướng tất yếu, nhưng hiện nay chúng đầy mâu thuẫn.

“Trên thực tế, khi đối mặt với sự giám sát, đối với các sàn giao dịch, dù là sàn lớn hay sàn nhỏ, chúng đều gặp phải một vấn đề chung.” Trường An nói với Shenzhen Chain Finance, “Mô hình kinh doanh mới nổi của các sàn giao dịch và hiện tại có một mâu thuẫn không thể hòa giải giữa các khuôn khổ pháp lý hiện tại. Mâu thuẫn này bắt nguồn từ thực tế là tiền điện tử đã đi trước các luật và quy định hiện hành. "

Hiện tại, ở Hoa Kỳ, nơi phát triển ngành công nghiệp tài chính, các luật và quy định được trích dẫn để giám sát tiền điện tử vẫn xuất phát từ "Đạo luật chứng khoán năm 1933" được viết vào thế kỷ trước.

Sử dụng các luật và quy định năm 1933 để điều chỉnh một cách mạnh mẽ tiền điện tử ra đời vào năm 2008, có thể hình dung rằng sẽ có rất nhiều điều không phù hợp.

Ở Trung Quốc, quốc gia ủng hộ việc "thực dụng và tránh giả dối", giao dịch tiền điện tử được quản lý bởi quy định "cứng nhắc". Trong thế giới rộng lớn hơn, vẫn còn những vấn đề pháp lý và thể chế trong quy định và tuân thủ của các sàn giao dịch tiền điện tử.

Tuy nhiên, hiện tại, đối với các sàn giao dịch tiền điện tử, có một ngã tư ở phía trước, nhưng dường như con đường để đi xa nhất thì chỉ có một.