Fed nói nếu tiền số của ngân hàng trung ương ra đời sẽ khiến tiền mặt bị loại bỏ

Để đáp lại việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu phát hành tiền điện tử (CBDC), trong những năm gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã nghiêm túc xem xét liệu có nên phát hành “tiền số của ngân hàng trung ương” hay không.

Về lý thuyết, điều này sẽ cho phép Fed từ bỏ tiền mặt và cho phép người Mỹ sử dụng "ví điện tử", và cuối cùng tất cả các ngân hàng tư nhân sẽ biến mất.

Tờ Wall Street Journal cho biết Fed đang chuẩn bị công bố một báo cáo chính thức về CBDC, báo cáo này là một đánh giá về những thuận lợi và khó khăn của CBDC. Báo cáo sẽ được công bố sớm nhất trong tuần này, Fed sẽ trưng cầu ý kiến ​​của công chúng về việc này.

Một số người ủng hộ CBDC cho rằng điều này sẽ tạo ra một hệ thống "song song". Fed có thể không dung sự hỗ trợ ngân hàng hoặc Sở Thuế vụ (IRS) làm trung gian. Điều này sẽ giúp việc phân phối lợi ích hoặc hỗ trợ tài chính hiệu quả hơn, đồng thời chi phí được tiết kiệm.

Về lý thuyết, đồng đô la số của Cục Dự trữ Liên bang có thể được sử dụng cùng với tiền giấy truyền thống, nhưng nhiều thông tin chi tiết về cách mọi người sẽ nhận được đồng đô la số và cách đồng đô la số được tích hợp vào hệ thống tài chính vẫn chưa rõ ràng. Ví dụ, Chủ tịch fintech và thực thi giám sát của Công ty Luật National Mullins Riley＆Scarborough LLP, Richard Levin tuyên bố rằng Fed sẽ cần quyết định xem người tiêu dùng sẽ nhận được đô la số trực tiếp thông qua tài khoản ngân hàng trung ương hay là qua các tổ chức cho vay thương mại hiện có.

Một số người ủng hộ CBDC cho rằng, bằng cách cho phép ngân hàng trung ương trực tiếp điều chỉnh lãi suất cho việc nắm giữ tài khoản CBDC, CBDC có thể giúp cải thiện hiệu quả của chính sách tiền tệ. Điều này cho phép ngân hàng trung ương tránh khỏi thị trường tài chính đầy biến động và truyền tải chính sách tiền tệ trực tiếp đến các cá nhân.

CBDC là con dao hai lưỡi: khiến tiền mặt bị loại bỏ dần

Trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang, ý định ban đầu của việc phát hành CBDC là do e ngại sự vắng mặt của CBDC ở Mỹ sẽ làm lung lay vị thế của đồng đô la Mỹ trong hệ thống tài chính toàn cầu. Từ góc độ này, việc phát hành CBDC tương đương với một cuộc cạnh tranh về công nghệ.

Lael Brainard của Cục Dự trữ Liên bang cho biết:

"Thật khó để tưởng tượng rằng đồng đô la Mỹ đang thống trị các khu định cư quốc tế, nhưng lại chưa bao giờ có một nỗ lực tương tự."

Chủ tịch Fed, Powell đã cố gắng hết sức để nhắc nhở rằng “sự đúng đắn” quan trọng hơn “sự nhanh chóng”. Vị trí của đồng đô la Mỹ trong hệ thống tài chính toàn cầu quan trọng hơn, điều đó có nghĩa là Mỹ phải đối mặt với nhiều rủi ro và lo sợ hơn. Powell và nhóm của ông nhấn mạnh rằng nghiên cứu hiện tại của Fed là quá sớm và chưa được nghiên cứu kỹ. Ngoài ra, ông cũng chỉ ra rằng nhiều người Mỹ thích sử dụng tiền mặt.

Ông cũng nói rằng vẫn còn một số vấn đề về quyền riêng tư cần được giải quyết, vì về mặt lý thuyết, hệ thống CBDC của Fed sẽ cho phép ngân hàng trung ương biết việc sử dụng CBDC của từng người dùng.

Các quan chức cấp cao của Fed đã nói rất nhiều, nhưng sẽ sớm đến lượt “dư luận” lên tiếng vì Fed đã hứa sẽ trưng cầu ý kiến ​​của công chúng trong giai đoạn đánh giá. Do các quan chức Fed không đồng ý về những lợi ích và rủi ro có thể có của CBDC, Fed khó có thể sớm đưa ra quyết định.